安丰18定开: 博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金(LOF)2025年第3季度报告

发布日期：2025-11-27 12:29    点击次数：89

博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资           基金（LOF）       基金管理人：博时基金管理有限公司     基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司      报告送出日期：二〇二五年十月二十八日                                博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告                                      §1 重要提示      基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。      基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。      基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。      基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。      本报告中财务资料未经审计。      本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                                   §2 基金产品概况 基金简称                  博时安丰 18 个月定开债 场内简称                  安丰 18 定开 基金主代码                 160515 基金运作方式                契约型开放式 基金合同生效日               2013 年 8 月 22 日 报告期末基金份额总额            213,766,680.21 份                       在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的长期、 投资目标                       稳健、持续增值。                       （一）封闭期投资策略                       本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，                       确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用                       类固定收益类证券之间的配置比例。本基金的主要投资策略是买入与封闭期                       相匹配的债券，并持有到期，或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券，获                       得本金和票息收入；同时，根据所持债券信用状况变化，进行必要的动态调 投资策略                       整。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分                       析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的信用溢价。本基                       金采用的投资策略包括：资产配置策略、固定收益类证券投资策略、杠杆投                       资策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。                       （二）开放期投资策略                       开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守                                   博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告                         本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品                         种。 业绩比较基准                         根据当日中国人民银行公布并执行的利率水平调整。                         本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型 风险收益特征                         基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。 基金管理人                   博时基金管理有限公司 基金托管人                   上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称             博时安丰 18 个月定开债 A                           博时安丰 18 个月定开债 C 下属分级基金的场内简称             安丰 18 定开                                  - 下属分级基金的交易代码             160515                                    160523 报告期末下属分级基金的份 额总额                           §3 主要财务指标和基金净值表现                                                                                        单位：人民币元                                                           报告期       主要财务指标                                (2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日)                                  博时安丰 18 个月定开债 A                         博时安丰 18 个月定开债 C      注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相 关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。      所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。                                                            业绩比较基           净值增长率           净值增长率            业绩比较基   阶段                                                       准收益率标              ①－③             ②－④             ①              标准差②            准收益率③                                                             准差④ 过去三个月          -0.29%            0.05%          0.57%         0.00%                -0.86%         0.05% 过去六个月          0.81%             0.06%          1.13%                 0.01%        -0.32%         0.05%                       博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告 过去一年      3.42%      0.08%        2.25%        0.01%    1.17%     0.07% 过去三年      10.64%     0.06%        6.75%        0.01%    3.89%     0.05% 过去五年      19.62%     0.06%        11.25%       0.01%    8.37%     0.05% 自基金合同 生效起至今                                            业绩比较基         净值增长率      净值增长率     业绩比较基  阶段                                        准收益率标       ①－③       ②－④           ①         标准差②     准收益率③                                             准差④ 过去三个月     -0.40%     0.05%        0.57%       0.00%     -0.97%    0.05% 过去六个月     0.61%      0.06%        1.13%        0.01%    -0.52%    0.05% 过去一年      3.00%      0.08%        2.25%        0.01%    0.75%     0.07% 过去三年      9.32%      0.06%        6.75%        0.01%    2.57%     0.05% 过去五年      17.21%     0.06%        11.25%       0.01%    5.96%     0.05% 自基金合同 生效起至今                          博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告                             §4 管理人报告             任本基金的基金经理期限              证券从 姓名   职务                                                    说明             任职日期          离任日期       业年限                                             王帅先生，硕士。2015 年从复旦大学硕                                             士研究生毕业后加入博时基金管理有限                                             公司。历任研究员、高级研究员兼基金                                             经理助理、资深研究员兼基金经理助理、                                             博时月月薪定期支付债券型证券投资基                                             金(2022 年 1 月 24 日-2022 年 11 月 1 日)、                                             博时慧选纯债 3 个月定期开放债券型发                                             起 式 证 券投 资 基 金 (2022 年 1 月 24 日                                             -2023 年 3 月 23 日)、博时聚润纯债债券                                             型证券投资基金(2022 年 1 月 24 日-2024                                             年 3 月 21 日)、博时富元纯债债券型证                                             券投资基金(2022 年 3 月 16 日-2024 年 7                                             月 23 日)的基金经理。现任博时裕康纯                                             债债券型证券投资基金(2022 年 1 月 24                                             日—至今)、博时利发纯债债券型证券投                                             资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、博时                                             汇享纯债债券型证券投资基金(2022 年 1                                             月 24 日—至今)、博时富悦纯债债券型 王帅   基金经理   2022-09-09       -       10.2   证券投资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、                                             博时裕鹏纯债债券型证券投资基金                                             (2022 年 1 月 24 日—至今)、博时富融纯                                             债债券型证券投资基金(2022 年 1 月 24                                             日—至今)、博时裕丰纯债 3 个月定期开                                             放债券型发起式证券投资基金(2022 年 1                                             月 24 日—至今)、博时裕达纯债债券型                                             证券投资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、                                             博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投                                             资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、博时                                             安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基                                             金(LOF)(2022 年 9 月 9 日—至今)、博时                                             富尊纯债一年定期开放债券型发起式证                                             券投资基金(2022 年 11 月 22 日—至今)、                                             博时富 泽金融债 债券型证券 投资基金                                             (2023 年 12 月 6 日—至今)的基金经理，                                             博时丰庆纯债债券型证券投资基金、博                                             时富进纯债一年定期开放债券型发起式                                             证券投资基金的基金经理助理。                           博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告                                              颜灵珊女士，硕士。2013 年起先后在招                                              商证券、中信建投基金和中加基金工作。                                              任博时安丰 18 个月定期开放债券型证券                                              投资基金(LOF)(2024 年 8 月 13 日—至 颜灵珊   基金经理   2024-08-13       -       12.3   今)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金                                              (2025 年 5 月 27 日—至今)、博时裕乾纯                                              债债券型证券投资基金(2025 年 7 月 25                                              日—至今)、博时富丰纯债 3 个月定期开                                              放债券型发起式证券投资基金(2025 年 8                                              月 1 日—至今)的基金经理。   注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。   在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同 的规定，没有损害基金持有人利益的行为。   报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 公平交易相关制度。   本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 7 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的 反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 推动下的商品价格快速反弹，风险偏好从 7 月中旬开始有明显抬升，债券资产承压，开始缓慢调整。进入 8 月份后，股票市场表现强劲，权益资产的夏普比和赚钱效应都更突出，市场开始演绎资金轮动逻辑，债市 调整有所加速。9 月份市场对后续的非银机构行为开始关注，债券调整幅度有所扩大，尤其是长期限信用债                            博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告 的利差出现明显走阔。全季度来看，曲线明显走陡，1 年国债仅上行 2.5bp，而 10 年国债曲线上行 21bp， 开和 10 年国开曲线分别上行 22.5 和 35bp；信用债受机构行为影响在季末期间调整幅度较大，信用利差明 显走阔，各期限普通信用利差全季走阔 5-10bp，交易属性更强的 5 年二级资本债利差走阔 12bp。      从指数看，三季度中债总财富指数下跌约 1.00%，中债国债总财富指数下跌约 1.33%，中债信用债总财 富(总值)指数小幅下跌 0.02%。      三季度，本基金紧密跟踪宏观基本面、政策走向及市场态势，及时作出应对和灵活交易，控制久期敞 口风险，信用债投资在守住信用风险的基础上强化精细化管理。      截至 2025 年 09 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.0296 元，份额累计净值为 1.7232 元，本基金 C 类基金份额净值为 0.9976 元，份额累计净值为 1.3319 元，报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 -0.29%，本基金 C 类基金份额净值增长率为-0.40%，同期业绩基准增长率为 0.57%。      无。                              §5 投资组合报告 序号                项目                    金额(元)              占基金总资产的比例(%)        其中：股票                                           -                  -        其中：债券                              219,056,083.51             98.53        资产支持证券                                          -                  -        其中：买断式回购的买入返售金融资产                               -                  -                               博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告      本基金本报告期末未持有境内股票。      本基金本报告期末未持有港股通投资股票。      本基金本报告期末未持有股票。 序号         债券品种                 公允价值(元)                        占基金资产净值比例(％)       其中：政策性金融债                                        -                          - 序号     债券代码         债券名称       数量（张）            公允价值(元)            占基金资产净值比例（％）                       续债 01                     级资本债 01                       续债 01                      MTN003      本基金本报告期末未持有资产支持证券。                      博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告   本基金本报告期末未持有贵金属。   本基金本报告期末未持有权证。   本基金本报告期末未持有股指期货。   本基金本报告期末未持有股指期货。   本基金本报告期末未持有国债期货。   本基金本报告期末未持有国债期货。 的投资决策程序说明   本基金投资的前十名证券的发行主体中，青岛农村商业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国 人民银行青岛市分行、国家金融监督管理总局烟台监管分局的处罚。北京建工集团有限责任公司在报告编 制前一年受到北京市住房和城乡建设委员会的处罚。东莞银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金 融监督管理总局东莞监管分局的处罚。重庆银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家金融监督管理总 局毕节监管分局、国家金融监督管理总局涪陵监管分局的处罚。兴业银行股份有限公司在报告期内受到中 国银行间市场交易商协会的立案调查，在报告编制前一年受到中国人民银行宁夏回族自治区分行、国家外 汇管理局北京市分局、国家金融监督管理总局福建监管局、宁德市市场监督管理局的处罚。中国邮政储蓄 银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国人民银行河北省分行、国家外汇管理局北京市分局、国家外 汇管理局大连市分局、国家外汇管理局威海市分局、国家金融监督管理总局、漯河市市场监督管理局源汇 分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。   除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，                       博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。   本基金本报告期末未持有其他资产。   本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。   本基金本报告期末未持有股票。   由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                      §6 开放式基金份额变动                                                             单位：份        项目             博时安丰18个月定开债A                博时安丰18个月定开债C 本报告期期初基金份额总额                     210,218,519.34           2,246,436.60 报告期期间基金总申购份额                       1,296,663.16               5,061.11 减：报告期期间基金总赎回份额                                -                      - 报告期期间基金拆分变动份额                                 -                      - 本报告期期末基金份额总额                     211,515,182.50           2,251,497.71                  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况   基金管理人未持有本基金。   报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。                    §8 影响投资者决策的其他重要信息   无。                       博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）2025 年第 3 季度报告   博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。 公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2025 年 9 月 30 日，博时基金管理有限公司共管理 399 只公 募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户， 管理资产总规模逾 16,999 亿元人民币，                      剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾 7,141 亿元人民币，累计分红逾 2,217 亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。    《博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）基金合同》    《博时安丰 18 个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）托管协议》   基金管理人、基金托管人处   投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件   投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司   博时一线通：95105568（免长途话费）                                                  博时基金管理有限公司                                                二〇二五年十月二十八日